ALTE OLDENBURGER Krankenversicherungsgruppe erzielt weiterhin gute Geschäftsergebnisse

Das Kerngeschäft der ALTE OLDENBURGER liegt im Segment der privaten Krankenvollversicherungen. Hierbei ist das Unternehmen als bundesweiter Maklerversicherer tätig. Dass sich der Absatz von privaten Vollversicherungen seit einigen Jahren schwierig gestaltet, spiegeln auch Branchenzahlen wider, die belegen, dass der Bestand an Vollversicherungskunden rückläufig ist. Erfreulicherweise konnte die ALTE OLDENBURGER ihren Bestand an vollversicherten Kunden im Jahr 2016 entgegen diesem Trend um 381 Personen ausbauen. Dies spricht für die ausgezeichneten Produktlinie, die sich besonders durch ihre vergleichsweise hohe Beitragsstabilität auszeichnen.

Die Beitragseinnahmen konnten zum Jahresende 2016 um 3,8 % auf ein Volumen von 222,3 Mio. Euro gesteigert werden. Auch die Bruttoaufwendungen für Versicherungsfälle sind angestiegen. Diese liegen im Geschäftsjahr bei 123,6 Mio. Euro und sind somit um lediglich 1,8 % im Vergleich zum Vorjahr angestiegen. Die verstärkte Inanspruchnahme von medizinischen Leistungen als auch der medizinische Fortschritt führen dazu, dass im gesamten Krankenversicherungsmarkt seit Jahren steigende Leistungsausgaben verzeichnet werden.

Kostenbewusstes und effizientes Arbeiten lässt sich durch eine niedrige Kostenquote belegen. Die ALTE OLDENBURGER weist im Geschäftsjahr – wie auch schon in den Vorjahren – eine Verwaltungskostenquote von 1,7 % aus und liegt somit deutlich unter dem Marktdurchschnitt. Auch die Abschlusskostenquote liegt mit 4,7 % auf einem traditionell niedrigen Niveau.

Bis zum Jahresende konnte das Kapitalanlagevolumen weiter ausgebaut werden und beläuft sich zum Bilanzstichtag auf 1,6 Mrd. Euro. „Die Nullzinspolitik der EZB erschwert die Neuanlage von Kapitalanlagen; deswegen sehen wir es als Bestätigung unserer Anlagepolitik, dass wir in diesem schwierigem Umfeld eine Nettoverzinsung von 3,3 % erzielen konnten“, betont Schnieders.

Die Rückstellung zur Deckung höherer Versicherungsleistungen im Alter (Alterungsrückstellungen) belaufen sich auf mittlerweile 1,4 Mrd. Euro. Jeder Privatversicherte spart in jungen Jahren diese kapitalgedeckten Rückstellungen an, um für den im Alter steigenden Bedarf an Gesundheitsleistungen vorzusorgen. Damit sei man laut Schnieders sehr gut aufgestellt, um die Beiträge auch im Alter möglichst stabil zu halten. Diese Finanzierungsform sei vor dem Hintergrund der herrschenden demografischen Veränderungen eine deutlich sinnvollere Methode, als die Umlagefinanzierung der GKV.

Unterm Strich erreicht die ALTE OLDENBURGER im Geschäftsjahr 2016 einen Rohüberschuss von 38,7 Mio. Euro. Davon werden 93 % in Form von Beitragslimitierungen und Beitragsrückerstattungen zu Gunsten der Versicherten verwendet.

Neben diesen erfreulichen Bilanzkennzahlen sprechen auch die im Jahr 2016 erzielten Ergebnisse bei unabhängigen Ratings und Analysen für die ausgezeichnete Unternehmensqualität der ALTE OLDENBURGER. So hat beispielsweise die unabhängige Ratingagentur Assekurata das Unternehmen bereits das 16. Mal in Folge mit der bestmöglichen Bewertung „A++=Exzellent“ beurteilt. Und auch im „M&M Rating KV-Unternehmen“ und im „Charta Qualitätsbarometer“ erzielte das Unternehmen Platzierungen auf dem vordersten Rang.

Ausblick 2017

„Wir freuen uns, dass wir im Jahr 2016 solch gute Resultate erzielen konnten. Diese Ergebnisse bilden eine solide Grundlage für die Herausforderungen des laufenden Jahres. Weiterhin negativ wirkt sich das Niedrigzinsumfeld auf die Risikosituation aus. Hier konnten wir alle aufsichtsrechtlichen Anforderungen vollends erfüllen. Durch unser solides Kapitalanlagemanagement sehen wir uns auch für die Zukunft gut aufgestellt. Unsere Produkte sind solide, leistungsstark und sicher kalkuliert. Mit Hilfe dieser drei Merkmale, die sich auch auf das Unternehmen in Gesamtheit übertragen lassen, blicken wir optimistisch in die Zukunft und sehen uns gut gewappnet, um die Herausforderungen unserer Branche erfolgreich zu meistern“, resümiert Schnieders.

Die Provinzial Krankenversicherungen konnte das Geschäftsjahr 2016 erneut mit einem guten Ergebnis abschließen. Die Beitragseinnahmen sind bis zum Jahresende um 3,9 % auf ein Volumen von 67,8 Mio. Euro angestiegen. Das Unternehmen profitiert dabei insbesondere von der hohen Nachfrage nach Pflegezusatzversicherungen. „Private Pflegevorsorge ist noch immer ein wichtiges Thema. Mit unseren Tarifen „VGH Pflege Bahr“ und „VGH Pflegeflex“ bieten wir eine passende Antwort auf die vorhandene Versorgungslücke“, betont Schnieders.

Erwartungsgemäß sind die Ausgaben für Leistungsfälle weiter angestiegen. Bei der Provinzial Krankenversicherung liegen zum Ende des Berichtsjahres Aufwendungen für Versicherungsfälle in Höhe von 29,9 Mio. Euro vor. Dies entspricht einem Anstieg von 11,0 % im Vergleich zum Vorjahr. Im Marktvergleich kann sich das Unternehmen mit einer nach dem PKV-Kennzahlen-katalog ermittelten Schadenquote vom 74,7 % (Vorjahr: 71,3 %) erneut ausgezeichnet positionieren (Markt 2015: 78,9 %).

Auch der Bestand an versicherten Personen konnte gegenüber dem Vorjahr weiter ausgebaut werden. Mit einem Wachstum von 2,5 % zeigt sich der Vorstand sehr zufrieden. Besonders erfreulich ist, dass das Unternehmen entgegen dem Markttrend auch im Vollversicherungsbereich weiter wachsen konnte (+ 0,5 %). Die Anzahl der zusatzversicherten Personen ist ebenfalls um 2,7 % angestiegen. Private Vorsorge, um die Leistungen der Gesetzlichen Krankenversicherung aufzustocken, liegt somit weiterhin im Trend.

Das Anlagemanagement wird weiterhin durch die volatilen Aktienmärkte sowie durch die anhaltenden Niedrigzinsen erschwert. „Unsere konservative Anlagepolitik sowie die langen Laufzeiten unserer Bestandspapiere helfen uns in diesem schwierigen Umfeld weiterhin erfreuliche Ergebnisse zu erzielen“, betont Schnieders. Die Kapitalanlageerträge sind im Berichtsjahr auf 10,0 Mio. Euro angestiegen. Dies entspricht einer Nettoverzinsung von 3,1 %.

Privatversicherte bauen schon in jungen Jahren kapitalgedeckte Rückstellungen auf, um für den im Alter steigenden Bedarf an Gesundheitsleistungen vorzusorgen. Diese sogenannten Alterungsrückstellungen sind somit als Demografievorsorge zu sehen. Zum Jahresende 2016 weist die Provinzial Krankenversicherung Alterungsrückstellungen in Höhe von 283,7 Mio. Euro aus. Dies entspricht einer Steigerung zum Vorjahr von 14,2 %.

Insgesamt erzielte die Provinzial Krankenversicherung einen Rohüberschuss in Höhe von 10,3 Mio. Euro (Vorjahr: 12,5 Mio. Euro) und erreicht damit wiederum ein erfreuliches Ergebnis.

Die Bilanzkennzahlen bestätigen die gute wirtschaftliche Situation des Unternehmens; aber auch die Urteile verschiedener unabhängiger Ratingagenturen liefern überzeugende Ergebnisse für die Provinzial Krankenversicherung. So wurde beim aktuellen Unternehmensvergleich des Finanz- und Wirtschaftsdienstes „map-report“ die Auszeichnung „mmm“ (hervorragend) erzielt. Untersucht wurden die Beitragsentwicklung sowie Service- und Bilanzkennzahlen. Zugleich erhielt das Unternehmen im „M&M Rating KV-Unternehmen“ ebenfalls eine ausgezeichnete und somit bestmögliche Bewertung.

Ausblick 2017

„Für die anstehenden Herausforderungen, sei es die Bundestagswahl, die Nullzinspolitik der EZB oder neue aufsichtsrechtliche Regularien, sehen wir uns gut aufgestellt. Unsere Stärken sind unsere leistungsstarken Produkte sowie unsere Serviceorientierung. Vor allem über unsere Zusatzversicherungen erwarten wir ein Wachstum auf Personenebene. Dieses qualifizierte Wachstum, gepaart mit unserer nachhaltigen Unternehmenspolitik, lässt uns positiv in die Zukunft blicken“, resümiert Schnieders.

*) unter Berücksichtigung der Veränderung der Schadenrückstellungen und der Schadenregulierungsaufwendungen